الفرق بين السندات والصكوك

ما الفرق بين السندات والصكوك؟ ما هي مزايا وعيوب كل منها؟ اليوم ، أصبح بيع وشراء الأوراق المالية من خلال البنوك موضوعًا شائعًا وفقًا للسندات والصكوك والعديد من الأسماء الأخرى ، لكن هذا الموضوع يتقدم وفقًا للشريعة الإسلامية وسيكون لدينا معلومات حول ماهية هذه الأسماء. انترنت.

الفرق بين السندات والصكوك

الصكوك والسندات هي كل نوع من أنواع الأوراق المالية المختلفة التي تصدرها الشركات الخاصة أو القطاعات الحكومية وفق إطار زمني معين ، وسنتعرف على ذلك من العرض التالي.

أولاً ما هو السند؟

السند هو مستند يصدر لغرض تمويل مشروع معين ، مثل قرض ، لعميل بقيمة معينة ، بالإضافة إلى التزام البنك أو الشركة بدفع المبلغ الموثق في السند. الفترة المحددة للاسترداد.

هناك تفسير مبسط آخر للسند ، وهو دين مستحق على الشركة أو المُصدر ، وحامل السند هو دائن الطرف المقابل.

خصائص السندات

وفي سياق الحديث عن الفرق بين السندات والصكوك نرى أن للسندات بعض الخصائص التي تجعلها مختلفة عن الصكوك الإسلامية.

• السند هو ضمان قابل للتداول بمصطلح محدد.
• تمثل السندات أدوات ذات قيمة متساوية.
• لا يمكن تقسيم قيمة السند من قبل سلطة الإصدار.
• يحق لحامل السند تحصيل قيمته من المساهمين.
• السندات هي أوراق مالية قصيرة أو متوسطة أو طويلة الأجل.
• يمنح المالك الحق في الحصول على الفوائد.
• يحق لحامل السند استرداد قيمة السند عند استحقاقه ، ولكنه يخضع لحقوق الدائن أو مكان الدين.

أنواع السندات

وتجدر الإشارة إلى أن السندات من أشهر الأوراق المالية التي يجب مراعاتها في حالة الاقتراض ، وذلك لوجود أنواع مختلفة ، وأهمها

1 السندات الحكومية

إلى جانب المزايا الثابتة ، فهي عبارة عن صكوك ثابتة ذات قيمة متساوية عند عرضها ، ويتم طرح هذه السندات عن طريق الاكتتاب العام بطريقتين

• الصورة الدائمة هو الشخص الذي لا تحدد الحكومة موعد الدفع له.
• الصورة المستخدمة تحدد الحكومة الموعد النهائي للدفع.

وتجدر الإشارة إلى أن لهذه السندات مزايا عديدة مثل

• يتم تنظيمها من أجل تسهيل عملية التنمية الاقتصادية في حال واجه العميل عقبة.
• يتم توفيرها من قبل الحكومة مباشرة من خلال الاكتتاب أو من خلال التبادل.
• غالبًا ما تستخدم البنوك لإجراء المبيعات.
• بلا مخاطر.
• لديها درجة آمنة من السيولة ويمكن أن تكون معفاة من الضرائب.
• يعتمد ذلك على طبيعة المؤسسة المصدرة.

سندات صادرة عن جهات حكومية

ذكرنا في الفقرة السابقة أن السندات التي تصدرها المؤسسات الحكومية تختلف باختلاف طبيعتها ومن أبرز هذه السندات

• شهادات الخزينة هو تعهد يتم دفعه عن طريق سداد مبلغ معين وفائدة يتم سدادها خلال فترة زمنية معينة لا تتجاوز سنة واحدة.
• شهادات الاستثمار هم الذين لديهم 3 أنواع وشهادات سحب دورية تصدر عن طريق البنوك بآجال استحقاق 10 سنوات وبسعر فائدة كل 6 أشهر أو مرة واحدة في السنة.
• سندات الخزينة إنها قضايا قصيرة الأجل من خلال الطرح العام.

2 سندات القطاع الخاص

أهم ما يميز السندات التي يتم الحصول عليها من خلال العديد من شركات القطاع الخاص أو الشركات التجارية والشركات الخدمية الأخرى هي

• تصدر سندات حكومية في العديد من الفئات العالية.
• مخاطر أعلى من نظيره ، حيث قد لا يتمكن مُصدر السندات من دفعها.

سندات صادرة عن القطاع الخاص

وتجدر الإشارة إلى أن مصدري السندات من القطاع الخاص يعملون وفق جوانب معينة ، منها

• استحقاق وهي مقسمة إلى قسمين كمستحقات ثابتة أو إصدار سندات متميزة.
• تقييم الضمان هناك بعض السندات المضمونة وغير المضمونة.
• تحويل يعتمد على السندات القابلة للتحويل وغير القابلة للتحويل.
• تقييم المشاركة يتم إصدار السندات بفائدة وبدون فوائد.

ثانياً الصكوك الإسلامية

وفي سياق الحديث عن الفرق بين السندات والصكوك نرى أن الصكوك الإسلامية قيد النظر هي أوراق مالية صادرة عن جهات حكومية أو بعض الشركات قيد التطوير والنمو.

في إطار الحصول على هذه الصكوك ، يصبح الشخص أو المستثمر شريكًا في أصول تلك المؤسسة وتكون المشاركة قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.

تعمل هذه الصكوك على مبدأ قاعدة الشريعة التي تنص على أن الربح يأتي من الخسارة أي حصة العميل في المكاسب والخسائر ، وهذا معروف في نظام تداول الأسهم العالمي.

يشير البعض إلى الصكوك الإسلامية على أنها نظام أسهم إسلامي ، حيث يتم إنشاء شركة أو مؤسسة وتقدم عددًا كبيرًا من الأسهم للأفراد المشاركين من خلال نظام اكتتاب ، ثم يقوم الأفراد بشرائها بالسعر الحالي إذا كان ذلك يناسبهم.

تمنح هذه الصكوك حاملها الحق في الترشح لعضوية مجلس الإدارة والمشاركة في تداول رأس المال ومنح العميل الحق في الهبة والميراث في جميع الأمور التي تلي المعاملات المالية.

أنواع السندات الإسلامية

والجدير بالذكر أن هناك العديد من الصكوك الإسلامية التي سنتحدث عنها بعد معرفة الفرق بين السندات والصكوك ، وهي كالتالي

ملامح السندات الإسلامية

بعد معرفة الفرق بين السندات والصكوك ، نرى أن هناك مزايا عديدة للتداول بالصكوك الإسلامية ، منها

• وهي من أفضل طرق الاستثمار للمسلمين الذين يخافون من المال الحرام.
• لتوفير السيولة النقدية لأصحاب الشركات في أسرع وقت.
• مخاطرهم أقل من أشكال التداول الأخرى.
• يمكن لحامل السند بيعها بخسارة ، على عكس السندات.
• مبادئها تتماشى مع مبادئ الشريعة الإسلامية.
• ليس عليها ديون لصاحبها.
• بالإضافة إلى المساعدة في تنمية اقتصاد البلاد ، فإنه يساهم أيضًا في زيادة الاستثمارات.

هناك العديد من أشكال الاقتراض أو تداول الأوراق المالية في بنوك أخرى أو المشاركة في إنشاء المؤسسات ، وأشهرها الصكوك والسندات الإسلامية.